中小企業(yè)是中國安防行業(yè)的主力軍，它們的發(fā)展?fàn)顩r一定程度上決定了行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。近年來，隨著外資企業(yè)的進(jìn)入，行業(yè)進(jìn)入者的增加，市場對產(chǎn)品要求的提高，安防行業(yè)中小企業(yè)面臨著前所未有的壓力。對于這些中小企業(yè)來說，快速做強(qiáng)做大成為他們生存與發(fā)展的迫切愿望。

　　安防企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資“貌合神離”

　　企業(yè)擴(kuò)張需要資金的投入，但資金投入會(huì)增加資金鏈的壓力。資金鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)的血管，一旦其斷裂，企業(yè)便走向破產(chǎn)的邊緣。在安防行業(yè)不乏由于資金鏈斷裂而走向衰亡的案例。目前，安防業(yè)內(nèi)一些中小企業(yè)負(fù)責(zé)人坦言，雖然他們希望進(jìn)行企業(yè)擴(kuò)張，擴(kuò)大市場分額，但擴(kuò)張必須得有資金開拓。由于企業(yè)規(guī)模有限，資金并不充裕，一旦在擴(kuò)張過程中資金鏈斷裂則后果不堪設(shè)想。資金短缺成為了許多安防中小企業(yè)不敢冒進(jìn)的重要原因。

　　風(fēng)險(xiǎn)投資是一種通過資本投入，幫助企業(yè)迅速擴(kuò)張、快速成長的資本。它與創(chuàng)業(yè)者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益。近年來，由于國家政策的推動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)投資在我國獲得了很大發(fā)展。

　　按理說，一邊是安防企業(yè)需要資金進(jìn)行擴(kuò)張;另一邊，風(fēng)險(xiǎn)投資需要投資具有快速擴(kuò)張潛力項(xiàng)目以賺取收益，二者應(yīng)當(dāng)一拍即合，但實(shí)際情況并非如此。在近期舉辦的安防企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目對接會(huì)上，獲得風(fēng)險(xiǎn)投資青睞的安防企業(yè)并不多。安防企業(yè)和風(fēng)投們?yōu)槭裁磳Σ簧涎勰?

　　安防企業(yè)缺少風(fēng)投原因分析

　　安防行業(yè)的資本利用率不高，風(fēng)險(xiǎn)投資在此行業(yè)動(dòng)作也不活躍。本文將其原因歸納為以下幾個(gè)方面：

　　行業(yè)偏見

　　多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資公司對安防行業(yè)并不了解，存在行業(yè)偏見。具體表現(xiàn)為兩個(gè)方面。

　　第一，風(fēng)投對安防市場認(rèn)識(shí)不足。一些風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目經(jīng)理認(rèn)為，安防是公安機(jī)關(guān)的工作，民營企業(yè)的市場非常之小，缺乏成長空間。這種想法非常片面，其實(shí)，安防行業(yè)擁有著從產(chǎn)品制造、項(xiàng)目集成、工程施工到后期維護(hù)一整條的產(chǎn)業(yè)鏈，擁有平安城市、行業(yè)安防、環(huán)境監(jiān)控、個(gè)人安防巨大的市場空間。

　　第二，風(fēng)投對安防行業(yè)本身缺乏了解?！鞍卜馈毙袠I(yè)在風(fēng)險(xiǎn)投資的行業(yè)劃分體系中并不獨(dú)立存在。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)會(huì)將安防劃分在傳統(tǒng)行業(yè)中。其原因一方面由于安防是從人類誕生起就產(chǎn)生的需求，自古即有;另一方面是由于他們認(rèn)為安防產(chǎn)業(yè)缺乏技術(shù)含量。實(shí)際上，現(xiàn)代安防無論是產(chǎn)品質(zhì)量還是解決方案的提供，無一不對技術(shù)有很高的要求。

　　企業(yè)自身原因

　　安防行業(yè)中，95%為家族企業(yè)。據(jù)美國一所家族企業(yè)學(xué)院的研究表明，約有70%的家族企業(yè)未能傳到下一代，只有3%的家族企業(yè)在第四代及以后還在經(jīng)營。在中國，家族式私營企業(yè)的壽命就更短。

　　由于一些安防家族企業(yè)責(zé)權(quán)不明，具有很強(qiáng)的家長制管理作風(fēng)，且缺乏現(xiàn)代管理思想，所以即使目前有著較高的銷售額，仍給人后勁不足，缺乏信任度的感覺，難以獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的青睞。

　　個(gè)體溝通問題

　　一些希望在行業(yè)內(nèi)擴(kuò)張并獲得風(fēng)險(xiǎn)投資幫助的企業(yè)，在與風(fēng)險(xiǎn)投資接觸時(shí)不知自身哪些特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)投資所關(guān)注的，不知如何與風(fēng)投機(jī)構(gòu)溝通，所以難以向風(fēng)投機(jī)構(gòu)有效展示自身優(yōu)勢。

　　比如，一些企業(yè)不能客觀認(rèn)識(shí)自身技術(shù)水平，將其盲目夸大;一些企業(yè)對未來規(guī)劃不清，雖知產(chǎn)品市場前景廣闊但缺乏行之有效的發(fā)展戰(zhàn)略;一些企業(yè)將現(xiàn)階段銷售額作為自身最大優(yōu)勢，過分強(qiáng)調(diào);一些企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)投資詢問關(guān)鍵問題上閃躲回避。這些都為企業(yè)在風(fēng)投心目中的形象減分。

　　如何才能與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)更為有效地溝通呢?安防企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)對風(fēng)險(xiǎn)投資甄選企業(yè)的方法有所了解。[nextpage]

　　風(fēng)險(xiǎn)投資甄選企業(yè)的方法

　　風(fēng)險(xiǎn)投資如何甄選企業(yè)?雖然不同的風(fēng)投會(huì)有不同的方法和標(biāo)準(zhǔn)，但大體思路無非為結(jié)合宏觀和微觀兩方面視角來選擇。

　　宏觀視角

　　面對浩如煙海的投資項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)首先會(huì)遵循一定的方向?qū)ふ摇１疚膶⑵錃w納為順著產(chǎn)業(yè)鏈投資、復(fù)制發(fā)達(dá)國家成功項(xiàng)目、借助政府力量尋找項(xiàng)目、參考同行信息四種方式。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)眾多，甄選企業(yè)的思路也不僅僅局限于以下四種。

　　順著產(chǎn)業(yè)鏈投資

　　一些風(fēng)險(xiǎn)投資公司堅(jiān)持在某一個(gè)或幾個(gè)新興行業(yè)進(jìn)行深耕。他們對所專注的行業(yè)非常熟悉并充滿信心，堅(jiān)信由于行業(yè)本身具有極大潛力，其中一定能誕生出具有高成長性的優(yōu)秀公司。這些創(chuàng)投機(jī)構(gòu)憑著自身對行業(yè)的熟悉，在產(chǎn)業(yè)鏈不同階段分別甄選出最優(yōu)秀的公司進(jìn)行投資，通過增值服務(wù)提升其價(jià)值。

　　復(fù)制發(fā)達(dá)國家成功項(xiàng)目

　　“今天是西方發(fā)達(dá)國家的成功項(xiàng)目，明天就可能成為發(fā)展中國家的成功項(xiàng)目?！边@是一些外資風(fēng)險(xiǎn)投資公司摸索出的規(guī)律。這些風(fēng)險(xiǎn)投資公司利用自身對全球行業(yè)發(fā)展趨勢的了解，敏銳地探測出發(fā)展中國家行業(yè)發(fā)展趨勢，尋找項(xiàng)目。

　　借政府力量尋找項(xiàng)目

　　近年來，國家設(shè)立了眾多創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，旨在通過資金的引導(dǎo)作用促進(jìn)地區(qū)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一些風(fēng)險(xiǎn)投資公司在此過程中，通過與各地政府聯(lián)合設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的方式對地區(qū)優(yōu)勢項(xiàng)目進(jìn)行控制，從各地政府推薦的項(xiàng)目中甄選。

　　參考同行信息

　　出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低盡職調(diào)查成本等因素的考慮，風(fēng)險(xiǎn)投資對在業(yè)內(nèi)具有較好業(yè)績的同行項(xiàng)目信息非常關(guān)注，一些風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)常常進(jìn)行聯(lián)合投資，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。

　　微觀視角

　　如果風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)認(rèn)為某家企業(yè)屬于自己的投資范疇，就會(huì)對其進(jìn)行盡職調(diào)查，即從微觀視角評估企業(yè)未來收益與風(fēng)險(xiǎn)。如果風(fēng)險(xiǎn)過大，則考慮放棄。在這個(gè)階段，不同的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)會(huì)有自身不同的側(cè)重點(diǎn)，歸納起來有以下幾方面。

　　企業(yè)規(guī)模

　　不同的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)會(huì)專注不同成長期的項(xiàng)目。一般而言，天使投資會(huì)專注初創(chuàng)期及早期項(xiàng)目，而目前一些知名的大型風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)則偏向于投資處于成長、擴(kuò)張期的企業(yè)。投資機(jī)構(gòu)都有自己的投資額區(qū)間，企業(yè)規(guī)模是否符合其投資區(qū)間也是其考量是否投資的重要因素。

　　企業(yè)盈利模式或技術(shù)優(yōu)勢

　　按照以往投資經(jīng)驗(yàn)，具有高成長性企業(yè)要么在盈利模式上獨(dú)具一格，要么具有其它企業(yè)難以企及的技術(shù)優(yōu)勢。所以，風(fēng)險(xiǎn)投資在投資企業(yè)前對其盈利模式、技術(shù)優(yōu)勢以及由此可能帶來的市場前景非常關(guān)注。

　　企業(yè)文化

　　風(fēng)險(xiǎn)投資不是僅僅給企業(yè)帶來投資，更要對資金進(jìn)行控制，為企業(yè)進(jìn)行增值服務(wù)。如果創(chuàng)業(yè)企業(yè)文化與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的文化有很大沖突，必將給日后的增值服務(wù)帶來難度，影響未來合作。

　　創(chuàng)始人及創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)特性

　　創(chuàng)始人的人品、戰(zhàn)略眼光、創(chuàng)業(yè)激情、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的協(xié)作能力都會(huì)對投資風(fēng)險(xiǎn)和未來合作帶來巨大影響，是風(fēng)險(xiǎn)投資者關(guān)注的重點(diǎn)。[nextpage]

　　企業(yè)的市場潛力

　　由于風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目是“成三敗七”，其大量失敗風(fēng)險(xiǎn)必須要由少量成功的項(xiàng)目所彌補(bǔ)。所以，風(fēng)險(xiǎn)投資對所投項(xiàng)目的市場潛力非常關(guān)注。如果項(xiàng)目本身預(yù)期市場不大，即使成功，也只能帶來幾倍的回報(bào)，風(fēng)險(xiǎn)投資就不會(huì)出手。

　　除了以上提及的關(guān)注點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)還會(huì)對企業(yè)綜合管理水平、特色等其他因素進(jìn)行綜合考察判斷。

　　安防企業(yè)尋求風(fēng)險(xiǎn)投資應(yīng)注意的問題

　　了解了風(fēng)險(xiǎn)投資甄選企業(yè)的過程，安防企業(yè)還應(yīng)該注意哪些問題才能成功吸引所需的風(fēng)險(xiǎn)投資呢?本文為業(yè)內(nèi)企業(yè)提出了以下建議：

　　自我評估

　　在尋求風(fēng)險(xiǎn)投資前，安防企業(yè)應(yīng)當(dāng)首先進(jìn)行自我評估。企業(yè)要明確了解自身的核心競爭力，客觀分析當(dāng)前的優(yōu)勢和劣勢，還要了解未來需要改進(jìn)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)以及將要解決的緊迫問題。在投資前，企業(yè)最好能明確獲得風(fēng)險(xiǎn)投資后將如何運(yùn)用所投資金，以便對資金投向有所交代，避免矛盾。從行業(yè)整體情況上，企業(yè)要對自身進(jìn)行客觀的排名，一般而言，某一領(lǐng)域前三名的企業(yè)才能吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的關(guān)注。

　　準(zhǔn)備商業(yè)計(jì)劃書

　　商業(yè)計(jì)劃書是獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的敲門磚，希望獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的安防企業(yè)要準(zhǔn)備一份有吸引力的商業(yè)計(jì)劃書。商業(yè)計(jì)劃書要著重介紹企業(yè)的核心能力與創(chuàng)新點(diǎn)，對于已投入市場的產(chǎn)品，還需要一份詳盡的市場調(diào)研報(bào)告。除此之外，商業(yè)計(jì)劃書的送達(dá)方式也很重要。企業(yè)最好能當(dāng)面送達(dá)商業(yè)計(jì)劃書，并能當(dāng)場對投資機(jī)構(gòu)所關(guān)注的問題進(jìn)行解答。

　　尋求合適的投資者

　　風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)眾多，每個(gè)機(jī)構(gòu)都有其自身特點(diǎn)，擅長的領(lǐng)域也各不相同。安防企業(yè)應(yīng)當(dāng)尋找與自身有共同理念、投資領(lǐng)域與自身吻合度較高、資金實(shí)力較為雄厚的機(jī)構(gòu)。

　　如果與企業(yè)理念相同，投資機(jī)構(gòu)與企業(yè)在日后合作中對于一些關(guān)鍵決策就不會(huì)有很大分歧;投資領(lǐng)域與企業(yè)所從事領(lǐng)域吻合度高，企業(yè)就比較容易從投資機(jī)構(gòu)得到一些技術(shù)信息，有助于企業(yè)發(fā)展;一般資金實(shí)力較為雄厚的投資機(jī)構(gòu)，資金回籠壓力較小，投資項(xiàng)目時(shí)更趨向于從長遠(yuǎn)角度進(jìn)行，有利于企業(yè)發(fā)展。

　　充分預(yù)估控制權(quán)喪失風(fēng)險(xiǎn)

　　控制權(quán)受到影響，甚至喪失是許多企業(yè)從接受風(fēng)險(xiǎn)投資到投資退出期間的首要風(fēng)險(xiǎn)。2001年，安防行業(yè)某企業(yè)曾接受過一筆風(fēng)險(xiǎn)投資，但最后由于合作出現(xiàn)分歧，企業(yè)控制權(quán)喪失而走向失敗。為了避免控制權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要從以下兩個(gè)方面進(jìn)行防范。

　　在尋求風(fēng)險(xiǎn)投資前，企業(yè)要對投資機(jī)構(gòu)的投資歷史，特別是失敗項(xiàng)目有所了解，看其是否有過干涉企業(yè)控制權(quán)而影響企業(yè)發(fā)展的行為，并分析其原因。在投資合同訂立上，最好對資本退出機(jī)制進(jìn)行明確。一些風(fēng)險(xiǎn)投資公司會(huì)與企業(yè)訂立對賭協(xié)議，企業(yè)要充分預(yù)估其所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　結(jié)束語

　　長期以來，處于“關(guān)系”營銷，人情當(dāng)?shù)赖陌卜佬袠I(yè)中小企業(yè)已經(jīng)在“溫水”中浸泡良久。隨著大型企業(yè)開始搶占市場，外資企業(yè)瓜分蛋糕，政府項(xiàng)目采購日漸規(guī)范，安防企業(yè)生存的“水溫”正在不斷升高，迫切需要外界幫助來改變其生存環(huán)境。引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資雖然有可能帶來風(fēng)險(xiǎn)，但一旦成功，風(fēng)險(xiǎn)投資給予企業(yè)的不僅僅是資金上的幫助，更是股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理權(quán)、文化氛圍、技術(shù)水平等多方面的提升，這將促使企業(yè)走上規(guī)范經(jīng)營之路，從而使企業(yè)擁有更廣闊的生存空間。