物聯(lián)網(wǎng)概念是泡沫還是機遇
    一夜之間，“物聯(lián)網(wǎng)”概念成為了股市最為熱門的話題，而“物聯(lián)網(wǎng)”概念個股本周以來搶眼的表現(xiàn)也吸引了市場人士的高度關注，以遠望谷為代表的板塊龍頭本周的漲幅更是高達57.11%。那么，究竟是什么原因使得物聯(lián)網(wǎng)概念個股突然成為了市場的寵兒呢?

何為物聯(lián)網(wǎng)
    所謂物聯(lián)網(wǎng)(Internet of Things)，又名傳感網(wǎng)，指的是將各種信息傳感設備，如射頻識別(RFID)裝置、紅外感應器、全球定位系統(tǒng)、激光掃描器等種種裝置與互聯(lián)網(wǎng)結合起來而形成的一個巨大網(wǎng)絡。其目的是讓所有的物品都與網(wǎng)絡連接在一起，方便識別和管理。物聯(lián)網(wǎng)是利用無所不在的網(wǎng)絡技術建立起來的，是繼計算機、互聯(lián)網(wǎng)與移動通信網(wǎng)之后的又一次信息產業(yè)浪潮，是一個全新的技術領域。

    早在1999年，在美國召開的移動計算和網(wǎng)絡國際會議就提出，“傳感網(wǎng)是下一個世紀人類面臨的又一個發(fā)展機遇”;2003年，美國《技術評論》提出傳感網(wǎng)絡技術將是未來改變人們生活的十大技術之首;2005年，在突尼斯舉行的信息社會世界峰會(WSIS)上，國際電信聯(lián)盟(ITU)發(fā)布了《ITU互聯(lián)網(wǎng)報告2005：物聯(lián)網(wǎng)》，正式提出了“物聯(lián)網(wǎng)”的概念。

    根據(jù)ITU的描述，在物聯(lián)網(wǎng)時代，通過在各種各樣的日常用品上嵌入一種短距離的移動收發(fā)器，人類在信息與通信世界里將獲得一個新的溝通維度，從任何時間任何地點的人與人之間的溝通連接擴展到人與物和物與物之間的溝通連接。有研究機構預計，物聯(lián)網(wǎng)是繼計算機、互聯(lián)網(wǎng)與移動通信網(wǎng)之后的又一次信息產業(yè)浪潮。預計10年內物聯(lián)網(wǎng)就可能大規(guī)模普及，這一技術將會發(fā)展成為一個上萬億元規(guī)模的高科技市場，其產業(yè)要比互聯(lián)網(wǎng)大30倍。

產業(yè)前景廣闊
    據(jù)悉，物聯(lián)網(wǎng)產業(yè)鏈可以細分為標識、感知、處理和信息傳送四個環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)的關鍵技術分別為RFID、傳感器、智能芯片和電信運營商的無線傳輸網(wǎng)絡。EPoSS在《Internet of Things in 2020》報告中分析預測，未來物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展將經(jīng)歷四個階段，2010年之前RFID被廣泛應用于物流、零售和制藥領域，2010~2015年物體互聯(lián)，2015~2020年物體進入半智能化，2020年之后物體進入全智能化。

    作為物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的排頭兵，RFID成為了市場最為關注的技術。數(shù)據(jù)顯示，2008年全球RFID市場規(guī)模已從2007年的49.3億美元上升到52.9億美元，這個數(shù)字覆蓋了RFID市場的方方面面，包括標簽、閱讀器、其他基礎設施、軟件和服務等。RFID卡和卡相關基礎設施將占市場的57.3%，達30.3億美元。來自金融、安防行業(yè)的應用將推動RFID卡類市場的增長。易觀國際預測，2009年中國RFID市場規(guī)模將達到50億元，年復合增長率為33%，其中電子標簽超過38億元、讀寫器接近7億元、軟件和服務達到5億元的市場格局。

    MEMS是微機電系統(tǒng)的縮寫，MEMS技術是建立在微米/納米基礎之上的，市場前景廣闊。MEMS傳感器的主要優(yōu)勢在于體積小、大規(guī)模量產后成本下降快，目前主要應用在汽車和消費電子兩大領域。根據(jù)ICInsight最新報告，預計在2007年至2012年間，全球基于MEMS的半導體傳感器和制動器的銷售額將達到19%的年均復合增長率(CAGR)，與2007年的41億美元相比，五年后將實現(xiàn)97億美元的年銷售額。

物聯(lián)網(wǎng)關鍵領域在RFID及傳感器等
    《國家中長期科學與技術發(fā)展規(guī)劃(2006-2020年)》和“新一代寬帶移動無線通信網(wǎng)”重大專項中均將傳感網(wǎng)列入重點研究領域。目前我國的技術研發(fā)技術水平已處于世界前列，中科院早在10年前就啟動了傳感網(wǎng)研究，先后投入數(shù)億元，目前中國與德國、美國、英國、韓國等國一起，成為國際標準制定的主要國家之一。

    國信證券認為，物聯(lián)網(wǎng)的關鍵在于RFID、傳感器、嵌入式軟件及傳輸數(shù)據(jù)計算等領域。從IT硬件與設備上市公司來看，能夠在物聯(lián)網(wǎng)主題中受益的領域有：(1)二維碼和RFID，主要是二維碼溯源的新大陸(000997.SZ)、RFID芯片、電子標簽與讀寫器的遠望谷、上海貝嶺(600171.SH)及子公司阿法迪、廈門信達(000701.SZ)子公司信達匯聰;(2)傳感器有關的華東科技(000727.SZ)子公司南京高華科技、MEMS封裝的長電科技(600584.SH);(3)與TD—SCDMA芯片與SIM卡的有關公司大唐電信(600198.SH)、東信和平(002017.SZ)、SiP封裝的長電科技。

    日信證券認為，未來3~5年相對明確受益物聯(lián)網(wǎng)建設的首推RFID制造廠商遠望谷;新大陸短期看憑借二維碼的低成本優(yōu)勢、在供應鏈管理領域也將獲得不錯的發(fā)展機遇。中國移動出于擴張增值業(yè)務收入的考慮對發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)興趣濃厚，東信和平、大唐電信有望獲得超預期增長機會。除此之外，投資者可關注MEMS傳感器概念廠商歌爾聲學(002241.SZ)、家用電器智能控制領域的拓邦電子(002139.SZ)以及集成電路產業(yè)鏈相關上市公司。

    聯(lián)合證券則認為，從產生物聯(lián)網(wǎng)信息方面受益的設備公司包括遠望谷和新大陸，不過IT設備制造的產業(yè)邏輯是技術和成本比拼的全球競爭。在行業(yè)向好的背景下，相關公司是否能夠獲得成長機會需要自下而上再次分析和確認;從傳遞物聯(lián)網(wǎng)信息方面受益的設備公司包括光通信系統(tǒng)和光器件領域的烽火通信(600498.SH)、中興通訊(000063.SZ)和光迅科技(002281.SZ)。通信設備制造的產業(yè)結構明顯向中國的優(yōu)勢企業(yè)傾斜，物聯(lián)網(wǎng)產生的需求將帶動相關公司的持續(xù)成長;而在傳遞物聯(lián)網(wǎng)信息方面受益的運營公司包括WIFI運營商中國聯(lián)通(600050.SH)和中國電信。

    國信證券同時提醒，從目前國內的發(fā)展水平來看，物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展仍存在瓶頸：一是RFID高端芯片等核心領域無法產業(yè)化，國內RFID以低頻為主;二是國內傳感器產業(yè)化水平較低，高端產品國外廠商壟斷;三是實現(xiàn)物物互聯(lián)的數(shù)據(jù)計算量龐大，更需要算法的革命。